"随着地缘政治博弈加剧，传统跨境支付基础设施容易被政治化、武器化，全球希望改善跨境支付体系的呼声不断高涨，新兴支付基础设施和结算方式不断涌现。"
文 / 巴九灵
今年下半年以来，人民币汇率保持强劲势头，直到 8 月 28 日创下 9 个月来新高。随着人民币愈发"值钱"，这个暑假，连出境游的热度都持续攀升。
数据显示，今年暑期出境游客足迹已覆盖 3698 个城市，同比增加 590 个，境外火车票和境外酒店套餐的预订量同比增长 136% 和 185%。
游客的脚步越走越远，钱包的边界也在不断拓展。订酒店、刷门票、打车、买咖啡 …… 哪里都要用到信用卡，可就在刷卡的那一刻，许多游客发现了问题：明明账单写着 100 欧元，按当日汇率换算是 840 元人民币，为什么银行扣款却成了 850 元？
游客出境旅游购物
差距不大，但钱总不会凭空消失，这背后，发生了什么？
其实，每一次刷卡背后，都牵扯着一张人民币在全球范围的旅程：跨境清算、汇率转换、手续费分成等等。
随着全球跨境支付市场的狂飙，无数笔不大的"差距"，正在汇聚成一片千亿级的汪洋大海——数据显示，2024 年，全球跨境支付市场规模达到 2125.5 亿美元，预计到 2030 年还将增长至 3207.3 亿美元，年均复合增长率 7.1%。
而在这组不断增长的数字中，又暗藏着国家与货币间更深层次的博弈。
今天，我们就来好好聊聊跨境支付这件事。
传统跨境支付
所谓跨境支付（cross-border payment），简单来说就是资金的跨国转移。在巴黎街头买杯咖啡、在淘宝上给美国朋友买礼物、给留学的孩子打钱、给外国供应商打款 …… 这些看似寻常的操作，背后都离不开跨境支付。
这个过程听起来简单，实际却非常繁琐。例如，你在亚马逊官网下单了一件商品并用银行卡付款，这个过程只需要几秒钟，但这笔钱的路径可能是：
中国的付款银行 A（你付款）→中间行 B →美国的收款银行 C（亚马逊到账），在这个过程中，银行间会用到 SWIFT 和 CHIPS 来传递信息、资金。
一头一尾好理解，但中间行是干什么的？SWIFT 和 CHIPS 又是什么东西？我们一个一个来看。
首先需要知道的是，并不是全球所有银行之间都存在直接合作通道，尤其涉及到跨国、跨币种支付时，不同国家的监管条例、金融系统、货币政策都不一样。
因此，如果银行 A 和银行 C 之间没有直接合作，就需要中间行 B 来充当"桥梁"，帮助双方打通支付路径。
一般来说，中间行往往是大型跨国银行，比如花旗、摩根大通这样拥有庞大跨境清算网络的机构。可以把它们想象成全球跨境支付的"高速公路收费站"，每通过一次，就要付一次"过路费"。
美国，使用摩根大通银行 ATM 机的民众
路径打通后，银行间还需要互相传递信息和资金，让跨境资金真正驶过这条"高速公路"，完成清算、结算，而这就要用到 SWIFT（环球银行金融电讯协会）和 CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统）。
SWIFT 负责给银行之间传递信息。可以简单理解为，SWIFT 是银行之间的"微信"，也是跨境支付这条高速上的信号灯。
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例如，银行 A 的一位用户想给自己在美国的银行 C 账户打 1 万美元，银行 A 就通过 SWIFT 告诉银行 C 自己转了 1 万美元过去，银行 C 又通过 SWIFT 回复是否的确收到了银行 A 的转账。
可以看出，SWIFT 并不参与资金的清算、结算，只是负责传话。
截至目前，全球共有 233 个国家和地区，SWIFT 已经覆盖了 200 多个国家和地区，服务的机构超过 1.1 万家，是全球跨境支付的核心设施。
而 CHIPS 可以理解为全球美元支付的"结账台"，它负责把已经通过银行信息传递的交易，实实在在地完成资金划转。简单来说，SWIFT 负责"通知"，CHIPS 负责"划钱"，一个传话，一个结账。
目前，CHIPS 平均每天清算和处理 1.8 万亿美元的美国境内和跨境支付业务，通过 CHIPS 处理的美元交易额约占全球美元总交易额的 95%。可以说，全球绝大多数跨国美元支付，最终都要经过 CHIPS 这个通道。
那么，跨境支付的路径打通了、资金也已经在高速上飞驰了，跨境支付就畅通无阻了吗？事实并非如此，这条路上，还存在许多关卡，例如，汇率转换、合规审查、外汇管制等。
其中，和普通人最息息相关的就是汇率转换。
假设你今天在亚马逊官网付款的时候，美元兑人民币是 7:1，你付了 700 元人民币购买了 100 美元的商品，但等到资金结算的时候，汇率变成了 7.1:1，同样一件 100 美元的商品，你需要花 710 元人民币，多了 10 元人民币。
对于金额较小的个人消费来说，差额可能只有几块钱，但对于大宗贸易，汇率波动可能会导致几十万，甚至百万级的差额。
这其中的损失谁来承担？
在个人消费中，绝大多数时候消费者在支付时，银行就会收取一定手续费，按照当时的汇率"锁汇"，之后的汇率波动也不用消费者来承担。
这可以简单理解为，消费者花钱买了个保险（银行锁汇服务），那么付款后汇率怎么变都和消费者无关了。
类似的，在大宗贸易中，企业也可以通过外汇期货等工具，提前锁定未来几个月的汇率。
例如，你是一个进口商，三个月后要付 1 万美元的货款，按照现在的汇率就是 7 万人民币，但你不知道三个月后的汇率是多少，如果汇率涨了，你就要付 7.1 万元人民币买美元，反之，如果汇率跌了，你就只需要付 6.9 万元人民币。
为了避免汇率上涨导致的成本增加，你购买了外汇期货，按照合约，无论三个月后汇率如何变化，你都能按照现在的汇率，也就是 7 万人民币付款。
义乌：跨境人民币清算结算业务
可以说，有了银行锁汇服务、外汇期货等工具，跨境资金在汇率转换这一道"关卡"上就能够更顺畅地通行了。不过，对于外汇管制等其他"关卡"，仍需要更多的机制和手段来解决。
以上，就是跨境支付传统、经典的路径，全程都在银行监管下完成。
新兴结算方式涌现
然而，近年来，随着科技快速发展、地缘政治动荡加剧，传统跨境支付体系面临的问题开始逐渐凸显。
央行行长潘功胜在 2025 陆家嘴论坛上指出，传统跨境支付方式与新兴数字技术存在代差，效率低、成本高、普及性差，并且，随着地缘政治博弈加剧，传统跨境支付基础设施容易被政治化、武器化，作为单边制裁工具使用，破坏国际经济金融秩序。
例如，2022 年，美国与欧盟、英国及加拿大联合声明，禁止俄罗斯部分银行使用 SWIFT，阻止它们在全球范围内进行大部分金融交易，从而有效地阻止俄罗斯的进出口。
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这引发了一个常见疑问：SWIFT 作为一个在比利时注册的非官方、非盈利性国际组织，为什么美国能用它来制裁别的国家呢？
答案的关键，在于美元在全球货币体系中的主导地位—— 2024 年，全球跨境支付以美元结算的占比约 41%，美元在全球外汇储备中的占比约 57.8%。
北京大学汇丰金融研究院高级顾问巴曙松教授认为，这是美国能够控制 SWIFT 支付系统的重要货币基础。
并且，美国在 SWIFT 体系的搭建过程中投入了大量资金，还在" 9·11 "事件后要求 SWIFT 共享数据以打击恐怖活动。2011 年，美国正式开始对 SWIFT 系统的数据实行监控。
在这种情况下，全球希望改善跨境支付体系的呼声不断高涨，新兴支付基础设施和结算方式不断涌现。
加密货币就是全球跨境支付新兴结算方式中的佼佼者。
我们在此前的文章里提到，使用比特币、USDT 等加密货币交易，本质上是点对点交易，也就是没有中介、不依赖银行，几分钟就能完成全球转账。
对于一些小额跨境支付、灰色资金流动，这种方式非常受欢迎——有人用它来转移资产、规避外汇管制，有人用它来加快到账速度、省去繁琐流程，还有企业用它来绕开高昂手续费、压低交易成本。
然而，使用加密货币结算的风险也不容忽视：加密货币本身价格波动剧烈，且缺乏完善的法律保障，目前很多国家对加密货币跨境交易持审慎甚至禁止态度。
因此，这一结算方式虽然灵活，但建设自主可控、安全高效的跨境支付基础设施依然是各国绕不开的核心课题——
近年来，在中国企业纷纷"走出去"、"一带一路"建设如火如荼的当下，跨境支付这条全球货币资金运行的"动脉"，正在成为出海生态中越来越重要的基础设施。中国，为此付出了持续而深远的努力。
人民币跨境支付
提及人民币跨境支付，最具代表性的，莫过于由中国人民银行主导建设的人民币跨境支付系统 CIPS，比 CHIPS 少了个" H "，却被称为"人民币版 SWIFT "。
它存在的意义，远不止"仿制"一个国际支付系统。
当下，全球贸易仍以美元为主（约 50%）、欧元为辅（约 23%），中国建设自己的跨境支付体系，有助于推动人民币进一步参与国际结算，从"被兑换"转向被接受、被承认、被使用。
从功能上看，CIPS 是一个集支付、清算于一体的跨境人民币支付基础设施，而 SWIFT 只传话，不参与资金清算过程。因此，CIPS 更像是一个将 SWIFT 和 CHIPS 功能打包合一的跨境人民币专属支付高速公路。
人民币跨境支付系统
例如，一家中国出口商向泰国客户收款，如果走传统 SWIFT 路径，需要先将泰铢换成美元，再转账至中国出口商的美元账户，最后结汇成人民币，整个过程可能长达一周。
而如果双方通过 CIPS 结算，泰国客户只需将泰铢兑换成人民币，通过一家接入 CIPS 的本地银行汇出资金，几小时内就能直达中国出口商的账户——不仅流程更简单，还提升了人民币在国际贸易结算中的使用率。
与 SWIFT 相比，CIPS 速度更快、成本更低。
具体来说，目前已在 16 个东盟和中东国家上线的 CIPS 2.0 系统，数字人民币跨境支付仅需数秒即可完成，而 SWIFT 的周期为 3 天。并且，CIPS 2.0 的跨境贸易支付成本降低了近 90%。
根据金融分析师、加密货币记者 Eric Yeung 的分享，CIPS 2.0 的首笔交易是一笔 1.2 亿元人民币的汽车零部件付款，仅用了 7.2 秒就从深圳转到了吉隆坡。此外，一笔 10 万美元的跨境支付，使用 SWIFT 的成本为 4950 美元，而使用 CIPS 2.0 仅需 0.12 美元。
除了速度与成本上的优势，CIPS 还具备技术上的领先。例如，CIPS 2.0 系统可以在没有互联网接入的情况下执行交易、利用人工智能追踪洗钱等。
目前，东盟成员国计划 2025 年 90% 的贸易将使用数字人民币，印尼也已将数字人民币列入其外汇储备名单。最值得注意的是，沙特阿美与中石化签订的原油合约中，65% 的报价将以数字人民币计价。
中国国际金融展上的数字人民币
自 2015 年上线以来，参与 CIPS 系统的机构数量快速增长，覆盖范围不断扩大。
截至 2025 年 5 月，CIPS 直接参与者已达到 174 家，覆盖了 100 多个国家和地区，累计处理跨境人民币业务量高达 175.5 万亿元，同比增长 43%，是当之无愧的人民币跨境清算绝对主渠道。
并且，中国人民银行还在持续推动 CIPS 的迭代升级。
今年 3 月，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局与上海市政府联合推出《跨境金融便利化行动方案》，为人民币国际贸易投融资保驾护航。不久后，中国人民银行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见。
不过，需要注意的是，CIPS 仍然运行在"银行 + 实体账户"的传统金融架构之内，受限于各国金融制度、监管审批等限制，流程仍然相对繁琐。
因此，在 CIPS 搭建了人民币跨境支付主干道的基础上，中国也在尝试更高效、去中介化的新路径。数字人民币跨境支付试点、离岸人民币稳定币等计划，正在成为人民币跨境支付的重要补充。
例如，自 2023 年以来，中国人民银行持续推进数字人民币（e ‑ CNY）跨境支付，其中，mBridge 项目（多边央行数字货币桥）作为多国央行合作的数字货币平台，支付和清结算业务具有实时、一对一、快速高效、记录不可更改等特点，最快几秒内完成清算，显著降低了时间成本和手续费。
又如离岸人民币稳定币计划。6 月，香港正式通过《稳定币条例》，中国人民银行货币政策委员会委员黄益平表示："在香港做盯住离岸人民币的稳定币，这是一种可能性"。
在此背景下，京东、阿里等大型科技企业纷纷计划发行稳定币，刘强东表示，京东计划在全球所有主要货币国家申请稳定币牌照，目标是将全球跨境支付成本降低 90%，并将效率提升至 10 秒内完成。
结语
跨境支付，这个全球金融活动中越来越重要的基础设施，说到底，也只是钱的流动，只不过比境内支付多了些弯。
不过好在，我们正在将这条路修得越来越宽敞、平坦。未来，人民币能不能走得更远，不只看 CIPS 跑得多快、mBridge 连得多广，更看我们是否能持续提供一个稳定、可靠、开放的支付环境。
如果哪一天，我们在国外买杯奶茶都能实现秒到账，或许人民币跨境支付才算真正落到了日常、扎进了土壤。
参考资料：
1.《央行行长潘功胜：中国已初步建成多渠道、广覆盖的人民币跨境支付清算网络》，2025.6.18，中国人民银行
2.《2024 年人民币国际化报告》，中国人民银行，2024.9.30
3.《CIPS 系统直参数量今日涨至 169 家 累计处理各类支付业务约 600 万亿元》，财联社，2025.1.6
4.《美欧对俄切断 SWIFT：为何只切断部分银行，各方代价有多大》，澎 · 湃新闻，2022.2.27
5.《人民币跨境支付场景迎来大机遇》，金融投资报，2025.7.9
6.《Digital Yuan Goes Global: CIPS 2.0 Sparks Shift in Cross-Border Payments》，Bitget，2025.4.21
7.《香港数字货币桥项目进入正式运作倒计时，将实现"光速"跨境结算》，界 · 面新闻，2024.6.6
8.《刘强东：京东计划在全球所有主要货币国家申请稳定币牌照》，财新，2025.6.18
9.《黄益平：在香港做盯住离岸人民币的稳定币 这是一种可能性｜首席对策》，第一财经，2025.7.2
10.《费一文：一文读懂 SWIFT 制裁威胁 国际支付体系或迎新格局》，上海交通大学，2023.12.20
11.《暑期出境游量质齐升》，央 · 广网，2025.7.13
本篇作者 | 蒋紫涵
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